Які правила торгівлі для торгівлі безстроковими ф’ючерсами на блокчейні
Ця стаття пояснює правила торгівлі безстроковими ф’ючерсами на блокчейні, щоб ви могли заздалегідь планувати свої угоди.
Які правила застосовуються до торгівлі безстроковими контрактами на блокчейні?
Розмір тіку, мінімальна сума угоди та мінімальна й максимальна вартість ордера
Кожна торгова пара має власний розмір тіку та мінімальну суму угоди, а також мінімальну та максимальну вартість ордера.
Розмір тіку — це найменший приріст ціни, який ви можете використовувати. Ціна ордера має бути кратною цьому значенню.
Мінімальна сума угоди — це найменша кількість, яку ви можете торгувати. Розмір вашого ордера також має бути кратним цій величині.
Вартість ордера, ордер із вартістю нижче мінімуму або вище максимуму відхиляється
Примітка: повне закриття позиції завжди дозволено, навіть якщо її вартість менша за мінімальне значення ордера. Невелика залишкова позиція ніколи не застрягає.
ціновий ліміт
Кожен контракт має ціновий ліміт, що визначається на основі ціни оракула. Перевіряється лише та сторона, яка має значення: купівля — проти верхньої межі ліміту, продаж — проти нижньої. Те, що відбувається, коли ваша ціна виходить за межі ліміту, залежить від типу ордера.
Ринковий ордер: ціна автоматично підводиться до межі ліміту, і ордер виконується
Лімітний ордер: ордер відхиляється, якщо ви не дозволили коригування ціни, у такому разі ціна приводиться до межі ліміту
Приклад: BTC-USDⓈ має ціну 65 000 USDⓈ, а верхній ціновий ліміт становить 66 000 USDⓈ. Лімітний ордер на купівлю за 70 000 USDⓈ відхиляється. Маркет ордер на купівлю приймається за ціною 66 000 USDⓈ або кращою.
Ліміт відкритого інтересу
Кожен контракт має ліміт загального відкритого відсотка на всій платформі та ліміт на те, скільки може утримувати будь-який один акаунт. Ваш ордер буде відхилено, якщо платформа вже досягла свого ліміту або якщо ваша власна позиція та ордери разом перевищать ваш ліміт.
Примітка: розміщення ордерів на закриття завжди дозволено. Ви завжди можете скоротити позицію, навіть якщо досягнуто ліміту.
У чому різниця між одностороннім режимом і режимом хеджування?
Визначає, чи можете ви утримувати односторонні чи двосторонні позиції за кожною торговою парою у вашому акаунті.
Режим в один бік
У режимі в один бік можна утримувати лише одну позицію на торгову пару. Її напрямок відповідає чистому результату ваших угод: якщо купити більше, ніж шорт, ця сама позиція змінюється на лонг.
Режим хеджування
У режимі хеджування можна одночасно утримувати лонг і шорт позиції за однією торговою парою, і кожен ордер вказує, для якої з них він призначений.
У чому різниця між крос-маржею та ізольованою маржею?
На відміну від режиму позиції, цей встановлюється для кожного контракту окремо, а не для всього акаунта.
крос-маржа
Крос-маржинальні позиції, які використовують один і той же токен забезпечення, ділять власний капітал (= баланс + нереалізований прибуток і збиток). Нереалізований прибуток збільшує власний капітал, доступний для підтримки цих позицій або відкриття нових, тоді як нереалізовані збитки його зменшують. Ви не фінансуєте кожну позицію окремо, тому збитки по одній позиції можуть поставити під загрозу ліквідації всі крос-маржинальні позиції, що використовують цей токен забезпечення.
ізольована маржа
Ізольована маржа позиції фінансується забезпеченням, яке ви для неї відокремлюєте. Збиток обмежується лише забезпеченням цієї позиції і не впливає на капітал акаунта та інші ваші позиції. Ліквідація оцінюється лише для цієї позиції, тому вона не може зачепити баланс акаунта або інші позиції.
Перемикання між ними
Контракт використовує один режим маржі одночасно, тому при перемиканні ваша існуюча позиція переноситься, а не відкривається друга поруч із нею. Щоб переключити позицію з одного режиму в інший:
Спочатку скасуйте ваші відкриті ордери на цьому контракті, включно з будь-яким тейк-профітом або стоп-лосом, які очікують на виконання ордера
Перемикання має залишити вам достатньо маржі, щоб утримувати наявні позиції. Перехід на ізольовану маржу також не враховує нереалізований прибуток, тому ви не можете фінансувати ізольоване забезпечення позицією, яка має прибуток.
Якщо ви утримуєте одночасно лонг і шорт і переходите на крос-маржу, обидві позиції мають бути з однаковим кредитним плечем
У режимі хеджування ваш лонг і шорт перемикаються разом
Примітка: деякі контракти дозволяють лише ізольовану маржу. Переключення одного з них на крос-маржу відхиляється.
Як розраховується маржа для безстрокового контракту на блокчейні?
Початкова маржа — це те, що вам потрібно для відкриття позиції. Підтримувальна маржа — це мінімальна сума, яку потрібно зберігати після відкриття позиції.
Початкова маржа
Необхідна маржа для позиції розраховується як розмір позиції × ціна маркування ÷ кредитне плече. Необхідна маржа для ордера розраховується як розмір ордера x ціна ордера ÷ кредитне плече.
режим позиції | Режим лише на відправлення | Режим хеджування |
|---|---|---|
Вимоги щодо початкової маржі | Це більша сума початкової маржі зі сторони купівлі та сторони продажу, кожна з яких включає як позиції, так і ордери. | Сума початкової маржі як лонг, так і шорт позицій, а також ордерів, які додадуться до позицій. |
Примітка: Нереалізований прибуток у відкритій позиції враховується у вашому капіталі, але не під час зняття коштів. Нереалізований прибуток і капітал, зайнятий початковою маржею, не можуть бути зняті або переведені.
Підтримувальна маржа
Вимога до підтримуваної маржі — це мінімальна сума власного капіталу, яку ви повинні підтримувати, щоб утримувати відкриті позиції. Вона розраховується шляхом множення номінальної суми кожної позиції на відповідну ставку підтримуваної маржі. Для позицій із крос-маржею, які використовують один і той самий токен забезпечення, ці вимоги сумуються і порівнюються з вашим власним капіталом цього токена забезпечення. Для позиції з ізольованою маржею вимога оцінюється щодо маржі цієї позиції. Ліквідація відбувається, коли ваш власний капітал знижується до рівня або нижче підтримуваної маржі плюс оцінені комісії за торгівлю під час ліквідації.
> Криптовалютні продукти пов’язані з високим ризиком. Ціни можуть зростати і падати, і ви можете повернути менше, ніж вклали. Ця стаття призначена лише для ознайомлення і не є фінансовою, інвестиційною чи податковою консультацією. Будь ласка, проведіть власне дослідження та зверніться за незалежною порадою перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.