Mitkä ovat säännöt on-chain eräpäivättömien futuurien treidauksessa?
Tämä artikkeli selittää eräpäivättömien futuurien treidauksen säännöt ketjussa, jotta voit suunnitella kauppasi etukäteen.
Mitä sääntöjä sovelletaan on-chain perpetual -treidaukseen?
Hintavaihteluväli, minimikauppasumma ja minimi- & maksimiarvo toimeksiannolle
Jokaisella treidausparilla on oma hintavaihteluvälinsä ja vähimmäiskauppasummansa sekä vähimmäis- ja enimmäistoimeksiannon arvo.
Hintavaihteluväli on pienin käytettävissä oleva hintaporras. Toimeksiannon hintasi on oltava sen monikerta.
Minimikauppamäärä on pienin määrä, jolla voit käydä kauppaa. Toimeksiantosi koko on myös oltava sen monikerta.
Toimeksiannon arvo, toimeksianto, joka on alle vähimmäis- tai yli enimmäisrajan, hylätään
Huomautus: positioiden täydellinen sulkeminen on aina sallittua, vaikka niiden arvo olisi pienempi kuin minimitoimeksiannon arvo. Pieni jäljelle jäänyt positio ei koskaan jää jumiin.
Hintaraja
Jokaisella sopimuksella on hintaraja, joka perustuu sen oraakkelihintaan. Tarkistetaan vain merkityksellinen puoli: osto hintarajan ylärajaa vastaan ja myynti alarajaa vastaan. Mitä tapahtuu, kun hintasi ylittää rajan, riippuu toimeksiannon tyypistä.
Markkinatoimeksianto: hinta tuodaan automaattisesti rajan reunalle, ja toimeksianto toteutuu
Rajatoimeksianto: toimeksianto hylätään, ellei hintasäätö ole sallittu, jolloin hinta tuodaan rajatoimeksiannon reunalle
Esimerkki: BTC-USDⓈ:n hinta on 65 000 USDⓈ ja ylin hintaraja on 66 000 USDⓈ. Osto rajatoimeksianto hintaan 70 000 USDⓈ hylätään. Markkinahintaan osto hyväksytään ja toteutuu hintaan 66 000 USDⓈ tai parempaan.
Avoin korkoraja
Jokaisella sopimuksella on yläraja avoimelle korolle koko alustalla sekä yläraja sille, kuinka paljon yksittäinen tili voi pitää. Toimeksiantosi hylätään, jos alusta on jo saavuttanut ylärajansa tai jos oma positiosi ja toimeksiantosi yhdessä ylittäisivät sinun ylärajasi.
Huomautus: toimeksiantojen tekeminen sulkemista varten on aina sallittua. Voit aina pienentää positiosi määrää, vaikka katto olisi saavutettu.
Mikä on ero yksisuuntaisen tilan ja suojaustilan välillä?
Se päättää, voitko pitää yksipuolisia vai kaksipuolisia positioita jokaisessa tilisi treidausparissa.
Yksisuuntainen tila
Yhdellä treidausparilla voi olla vain yksi positio yksisuuntaisessa tilassa. Sen suunta seuraa kauppojesi nettotilannetta: osta lyhyen position yli, jolloin sama positio kääntyy pitkäksi.
Suojaustila
Pitkä ja lyhyt positio voidaan pitää samanaikaisesti yhdessä treidausparissa suojaustilassa, ja jokainen toimeksianto kertoo, kumpaa niistä se koskee.
Mikä on ero cross-marginaalin ja isolated-marginaalin välillä?
Toisin kuin positiotilassa, tämä asetetaan sopimusta kohden eikä koko tilille.
cross-marginaali
Ristimarginaalipositiot, jotka käyttävät samaa vakuustokenia, jakavat oman pääoman (= saldo + toteutumattomat voitot ja tappiot). Toteutumattomat voitot lisäävät näiden positioiden tukemiseen tai uusien avaamiseen käytettävissä olevaa omaa pääomaa, kun taas toteutumattomat tappiot vähentävät sitä. Et rahoita jokaista positiota erikseen, joten tappiot yhdessä positiossa voivat asettaa kaikki kyseistä vakuustokenia käyttävät ristimarginaalipositiot likvidaatioriskin alaisiksi.
isolated-marginaali
Isolated-marginaalipositiota rahoittaa sille varattu vakuus. Tappio rajoittuu kyseisen position omaan vakuuteen, eikä vaikuta tilin pääomaan tai muihin positioihisi. Likvidaatio arvioidaan kyseiselle positiolle erikseen, joten se ei voi koskea tilin saldoasi tai muita positioitasi.
Vaihteleminen niiden välillä
Sopimus käyttää kerrallaan yhtä marginaalitilaa, joten vaihtaminen siirtää olemassa olevan positiosi sen sijaan, että avaisi viereen toisen. Vaihtaaksesi position yhdestä tilasta toiseen:
Peruuta ensin avoimet toimeksiantosi kyseisessä sopimuksessa, mukaan lukien kaikki take profit- tai stop loss -toimeksiannot, jotka odottavat toimeksiantoa
Vaihdon on jätettävä sinulle riittävästi marginaalia nykyisten positioidesi pitämiseen. Siirtyminen isolated-marginaaliin ei myöskään huomioi toteutumattomia voittoja, joten et voi rahoittaa isolated-vakuutta voitollisella positiolla.
Jos pidät sekä pitkää positiota että myyt lyhyeksi ja vaihdat cross-marginaaliin, molempien on oltava samalla vivulla
Suojaustilassa pitkä positiosi ja myyntisi lyhyeksi vaihtuvat yhdessä
Huomautus: jotkut sopimukset sallivat vain isolated-marginaalin. Näiden vaihtaminen cross-marginaaliin hylätään.
Miten marginaali lasketaan on-chain perpetual -sopimukselle?
Alkuperäinen marginaali on se, mitä tarvitset positiosi avaamiseen. Ylläpitomarginaali on vähimmäismäärä, joka sinun on pidettävä, kun positio on avoinna.
Alkuperäinen marginaali
Positiolle vaadittu marginaali lasketaan kaavalla positiokoko × merkintähinta ÷ vipu. Toimeksiannolle vaadittu marginaali lasketaan kaavalla toimeksiannon koko x toimeksiannon hinta ÷ vipu.
positiotila | Yksisuuntainen tila | Suojaustila |
|---|---|---|
Alkumarginaalivaatimus | Se on ostopuolen ja myyntipuolen alkuperäisten marginaalien suurempi summa, joka sisältää sekä positiot että toimeksiannot. | Sekä pitkien että lyhyiden positioiden alkuperäisen marginaalin summa sekä toimeksiannot, jotka lisäisivät positioita. |
Huomautus: Realisoitumaton voitto avoimessa positiossa lasketaan omaan pääomaasi, mutta sitä ei oteta huomioon, kun nostat rahaa. Realisoitumatonta voittoa ja alkuperäisen marginaalin varaamaa omaa pääomaa ei voi nostaa tai siirtää.
Ylläpitomarginaali
Ylläpitomarginaalivaatimus on vähimmäismäärä omaa pääomaa, joka sinun on säilytettävä positioidesi pitämiseksi avoimina. Se lasketaan kertomalla kunkin position nimellisarvo sovellettavalla ylläpitomarginaaliprosentilla. Ristimarginaalipositioissa, jotka käyttävät samaa vakuustokenia, nämä vaatimukset lasketaan yhteen ja verrataan kyseisen vakuustokenin omaan pääomaasi. Erillisessä marginaalipositiossa vaatimus arvioidaan kyseisen position omasta marginaalista. Likvidaatio käynnistyy, kun oma pääomasi laskee ylläpitomarginaalin tasolle tai sen alle sekä likvidaatioon arvioitujen treidausmaksujen verran.
> Kryptoihin liittyy merkittäviä riskejä. Hinnat voivat nousta ja laskea, ja saatat saada takaisin vähemmän kuin sijoitit. Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se ole taloudellista, sijoitus- tai veroneuvontaa. Tee oma tutkimuksesi ja hae itsenäistä neuvontaa ennen sijoituspäätösten tekemistä.