Каковы правила торговли для бессрочных фьючерсов на блокчейне
В этой статье объясняются правила торговли бессрочными фьючерсами на блокчейне, чтобы вы могли заранее планировать свои сделки.
Какие правила применяются к торговле бессрочными контрактами на блокчейне?
Шаг изменения цены, минимальная сумма сделки и минимальная и максимальная стоимость ордера
У каждой торговой пары есть свой шаг изменения цены и минимальная сумма сделки, а также минимальная и максимальная стоимость ордера.
Шаг изменения цены — это наименьший ценовой шаг, который вы можете использовать. Цена вашего ордера должна быть кратна этому значению.
Минимальное количество сделки — это наименьшее количество, которое вы можете торговать. Размер вашего ордера также должен быть кратен этому значению.
Стоимость ордера, ордера ниже минимальной или выше максимальной стоимости отклоняются
Примечание: полное закрытие позиции всегда разрешено, даже если её стоимость меньше минимального значения ордера. Небольшая остаточная позиция никогда не застревает.
ценовой лимит
Каждый контракт имеет ценовой лимит, основанный на цене оракула. Проверяется только важное направление сделки: покупка — относительно верхней границы лимита, продажа — относительно нижней. Что происходит, когда ваша цена выходит за пределы лимита, зависит от типа ордера.
Рыночный ордер: цена автоматически подводится к границе лимита, и ордер исполняется
Лимитный ордер: ордер отклоняется, если вы не разрешили корректировку цены, в противном случае цена приводится к границе лимита
Пример: BTC-USDⓈ имеет цену 65 000 USDⓈ, а верхний ценовой лимит установлен на уровне 66 000 USDⓈ. Лимитный ордер на покупку по цене 70 000 USDⓈ отклоняется. Ордер на покупку по рыночной цене принимается и исполняется по цене 66 000 USDⓈ или лучше.
Лимит открытого интереса
У каждого контракта есть ограничение на общий открытый интерес по всей платформе и ограничение на то, сколько может удерживать один аккаунт. Ваш ордер будет отклонён, если платформа уже достигла своего лимита или если ваша собственная позиция вместе с ордерами превысит ваш лимит.
Примечание: размещение ордеров на закрытие всегда разрешено. Вы всегда можете сократить позицию, даже если достигнут лимит.
В чём разница между односторонним режимом и режимом хеджирования?
Это определяет, можете ли вы удерживать односторонние или двусторонние позиции по каждой торговой паре в вашем аккаунте.
Односторонний режим
В режиме с односторонним направлением можно удерживать только одну позицию на торговую пару. Ее направление определяется чистым результатом ваших сделок: если купить больше, чем было в шорте, позиция изменится на лонг.
Режим хеджирования
В режиме хеджирования можно одновременно удерживать лонг и шорт по одной торговой паре, и в каждом ордере указано, для какой из двух позиций он предназначен.
В чем разница между кросс-маржинальным режимом и изолированной маржей?
В отличие от режима позиции, этот устанавливается для каждого контракта, а не для всего аккаунта.
кросс-маржинальный
Кросс-маржинальные позиции, использующие один и тот же токен обеспечения, разделяют капитал (= баланс + нереализованная прибыль и убытки). Нереализованная прибыль увеличивает капитал, доступный для поддержки этих позиций или открытия новых, в то время как нереализованные убытки его уменьшают. Вы не финансируете каждую позицию отдельно, поэтому убытки по одной позиции могут поставить под угрозу ликвидацию все кросс-маржинальные позиции с использованием этого токена обеспечения.
изолированная маржа
Позиция с изолированной маржей финансируется за счёт обеспечения, которое вы для неё выделяете. Убыток ограничивается только обеспечением этой позиции и не затрагивает капитал аккаунта и другие ваши позиции. Ликвидация оценивается по этой позиции отдельно, поэтому она не может повлиять на баланс аккаунта или другие позиции.
Переключение между ними
Один контракт использует только один режим маржи одновременно, поэтому при переключении ваша существующая позиция переносится, а не открывается вторая рядом с ней. Чтобы переключить позицию из одного режима в другой:
Сначала отмените ваши открытые ордера по этому контракту, включая любые тейк-профит или ордера стоп-лосс, ожидающие исполнения.
Переключение должно оставить у вас достаточно маржи, чтобы удерживать имеющиеся позиции. Переключение на изолированную маржу также не учитывает нереализованную прибыль, поэтому вы не можете пополнить изолированное обеспечение за счёт позиции с прибылью.
Если у вас есть одновременно лонг и шорт, и вы переходите на кросс-маржинальный режим, оба должны быть с одинаковым торговым плечом
В режиме хеджирования ваши лонг и шорт переключаются одновременно
Примечание: некоторые контракты допускают только изолированную маржу. Переключение одного из них на кросс-маржинальный режим отклоняется.
Как рассчитывается маржа для бессрочного контракта на блокчейне?
Начальная маржа — это то, что необходимо для открытия позиции. Поддерживающая маржа — это минимальная сумма, которую нужно поддерживать после открытия позиции.
Начальная маржа
Минимальная маржа для позиции рассчитывается как размер позиции × рыночная цена ÷ торговое плечо. Минимальная маржа для ордера рассчитывается как размер ордера x Цена ордера ÷ торговое плечо.
режим позиции | Односторонний режим | Режим хеджирования |
|---|---|---|
начальная маржа | Это наибольшая сумма начальной маржи по направлению сделки на покупку и продаже, каждая из которых включает как позиции, так и ордера. | Сумма начальной маржи как по лонг, так и по шорт позициям, а также ордеров, которые увеличат позиции. |
Примечание: Нереализованная прибыль в открытой позиции учитывается в вашем капитале, но не при выводе средств. Нереализованная прибыль и капитал, занятый первоначальной маржей, не могут быть выведены или переведены.
Поддерживающая маржа
Требование по поддержанию маржи — это минимальная сумма собственного капитала, которую вы должны поддерживать, чтобы удерживать свои позиции открытыми. Оно рассчитывается путем умножения номинальной стоимости каждой позиции на соответствующую ставку поддержания маржи. Для позиций с кросс-маржой, использующих один и тот же токен обеспечения, эти требования суммируются и сравниваются с вашим собственным капиталом по этому токену обеспечения. Для позиции с изолированной маржей требование оценивается относительно маржи этой позиции. Ликвидация инициируется, когда ваш собственный капитал опускается до уровня или ниже суммы поддержания маржи плюс предполагаемые торговые комиссии за ликвидацию.
> Криптовалютные продукты связаны с высоким риском. Цены могут как расти, так и падать, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили. Эта статья предназначена только для информационных целей и не является финансовой, инвестиционной или налоговой консультацией. Пожалуйста, проведите собственное исследование и обратитесь за независимой консультацией перед принятием каких-либо инвестиционных решений.