Miten rahoitusmaksut lasketaan ja veloitetaan on-chain-perpetual-futuureista?

Rahoituskoron UKK on-chain-treidauksessa

Tämä UKK kattaa sen, miten rahoituskorot ja rahoitusmaksut toimivat perpetual-futuureissa on-chain-treidauksessa.

Mikä on rahoituskorko?

Rahoituskorko auttaa pitämään perpetual-futuurisopimuksen hinnan lähellä sen indeksihintaa. Rahoitusmaksut vaihdetaan pitkien ja lyhyiden positioiden haltijoiden välillä. Alusta ei veloita rahoitusmaksua.

Kuka maksaa rahoitusmaksun?

• Kun rahoituskorko on positiivinen, pitkät positiot maksavat lyhyille positioille

• Kun rahoituskorko on negatiivinen, lyhyet positiot maksavat pitkille positioille.

Jokainen pitkä tai lyhyt osuus selvitetään erikseen. Jos pidät samassa sopimuksessa sekä pitkää että lyhyttä positiota, nämä kaksi osuutta eivät kuittaa toisiaan rahoituksen osalta.

Milloin rahoitusmaksut selvitetään?

Rahoitusmaksut selvitetään joka tunti tasatunnein. Kunkin tunnittaisen selvityksen osalta näytettävä korko on yksi kahdeksasosa nimellisestä kahdeksan tunnin korosta.

Maksat tai saat rahoitusmaksun vain, jos pidät avointa positiota selvitysaikana.

Miten rahoituskorko lasketaan?

On-chain-treidaus vertaa sopimuksen vaikutustarjoushintaa ja vaikutuspyyntihintaa sen indeksihintaan. Se ottaa näytteen preemioindeksistä viiden sekunnin välein ja soveltaa painotettua keskiarvoa liukuvassa yhden tunnin ikkunassa. Uudemmilla näytteillä on suurempi paino kuin vanhemmilla näytteillä.

Lopullinen rahoituskorko sisältää myös korkokomponentin, mahdollisen määritetyn preemiovaimentimen tai kertoimen sekä sopimuksen rahoituskoron ylä- ja alarajan.

Funding rate = clamp( (weighted average premium index + clamp(interest rate − weighted average premium index, ± premimum damper)) ÷ (8/N) * Multiplier, ± funding cap)

• Korko = 0,01 % (kiinteä kaikilla selvitysväleillä)

• N = sopimuksen rahoituksen selvitysväli tunteina.

• Keskimääräinen preemioindeksi hetkellä Tn = (1 × preemioindeksi hetkellä T1 + 2 × preemioindeksi hetkellä T2 + ... + n × preemioindeksi hetkellä Tn) / (1 + 2 + ... + n).

  • Preemioindeksi = [Max (0, vaikutustarjoushinta – indeksihinta) – Max (0, indeksihinta – vaikutuspyyntihinta)] / indeksihinta

    • Vaikutustarjoushinta = Keskimääräinen toteutushinta, jolla myydään joukko vaikutusnimellisarvoa (vaikutusperusnimellisarvo * suurin vipu) — käyttää tilauskirjan tarjouspuolta

    • Vaikutuspyyntihinta = Keskimääräinen toteutushinta, jolla ostetaan joukko vaikutusnimellisarvoa (vaikutusperusnimellisarvo * suurin vipu) — käyttää tilauskirjan pyyntipuolta

    • Vaikutusperusnimellisarvo = 100 USD

    • Indeksihinta johdetaan suoraan oraakkelista

Miten rahoitusmaksuni lasketaan?

Rahoitusmaksusi perustuu position arvoon selvityshetkellä:

Position value = position size × mark price

Jos olet maksavalla puolella, veloitettava summa on rajattu pääomaasi. Rahoitusmaksu ei yksinään vie pääomaasi nollan alle.

• Veloitettu rahoitusmaksu (per positio) =min(Payer's position value × funding rate, max (equity, 0))

Jos olet vastaanottavalla puolella, maksusi perustuu maksavilta positioilta kerättyyn summaan ja jaetaan suhteessa position arvoosi.

• Jaettava rahoituskorko = total charged funding fee ÷ total charged position value

• Jaettava rahoitusmaksu (per positio) = Receiver's position value × Payout funding rate

Miksi jaettava rahoituskorko voi poiketa rahoituskorosta?

Rahoituskorko osoittaa koron, jolla veloitetaan maksavilta positioilta. Jaettava rahoituskorko osoittaa koron, joka tosiasiallisesti jaetaan vastaanottaville positioille.

Jos joillakin maksavilla positioilla ei ole riittävästi omaa pääomaa koko summan maksamiseen, kerätään vähemmän ja maksettava rahoituskorko on alempi kuin rahoituskorko. On-chain-treidauksessa alustan varoja ei lisätä tämän erotuksen kattamiseksi.

Mikä on ennustetun ja selvitetyn rahoituskoron välinen ero?

Ennustettu rahoituskorko on reaaliaikainen arvio seuraavaa selvitystä varten. Se päivittyy viiden sekunnin välein, kun liukuvan preemioindeksin ikkuna muuttuu.

Selvitetty rahoituskorko lukitaan selvitysaikaan. Lopullinen maksu voi silti olla alempi, jos koko summaa ei voida kerätä maksavilta positioilta.

Mitä tapahtuu, kun rahoitus on keskeytetty?

Kun rahoitus on keskeytetty jonkin sopimuksen osalta, on-chain-treidauksessa ei lasketa, kerätä eikä jaeta rahoitusmaksuja kyseiselle selvitysikkunalle. Treidaussivulla näkyy rahoituskoron sijaan ”Paused”, ja selvityksen aikalaskuri on piilotettu.

Mistä voin tarkistaa rahoituskorkohistorian?

Avaa "Market Info" -sivulla "Funding Rate" -välilehti tarkistaaksesi selvitysajan ja rahoituskoron. "My Trade" -sivulla oleva yksityinen "Cash Flow" -välilehti näyttää summan, jonka maksoit tai sait kustakin selvityksestä.

Kryptotuotteisiin liittyy merkittäviä riskejä. Hinnat voivat nousta ja laskea, ja voit saada takaisin vähemmän kuin sijoitit. Tämä artikkeli on tarkoitettu ainoastaan tiedoksi, eikä se ole talous-, sijoitus- tai veroneuvontaa. Tee oma tutkimuksesi ja hanki riippumatonta neuvontaa ennen sijoituspäätösten tekemistä.